Рентабельность – один из ключевых финансовых показателей, позволяющих оценить эффективность работы страховой компании. В отличие от чистой прибыли, рентабельность показывает, сколько дохода генерируется на каждый вложенный ресурс (собственный капитал, активы, премии и т.д.). В статье рассмотрим, какие виды рентабельности существуют в страховом бизнесе, как их рассчитывать и какие факторы влияют на их уровень.
Понятие рентабельности в страховании
В страховой отрасли рентабельность часто измеряется по нескольким базисам:
- ROE (Return on Equity) – рентабельность собственного капитала.
- ROA (Return on Assets) – рентабельность активов.
- RPN (Return on Premiums) – рентабельность премий (отношение чистой прибыли к собранным страховым премиям).
- RUE (Return on Underwriting Earnings) – рентабельность страхового дохода (премии за вычетом расходов на урегулирование).
По данным рейтингового агентства Эксперт РА, в 2025 году рентабельность собственных средств российских страховщиков опустилась до 5,2 %, что свидетельствует о росте конкуренции и усилении регуляторных требований.
Как рассчитывать рентабельность страховых услуг
2.1 Формулы расчётов
| Показатель | Формула | Что измеряет |
|---|---|---|
| ROE | ROE = (Чистая прибыль / Собственный капитал) × 100 % | Эффективность использования собственного капитала |
| ROA | ROA = (Чистая прибыль / Общие активы) × 100 % | Эффективность использования всех ресурсов компании |
| RPN | RPN = (Чистая прибыль / Собранные премии) × 100 % | Прибыльность от страховых премий |
| RUE | RUE = (Страховой доход – Убытки) / Страховой доход × 100 % | Качество андеррайтинга (оценки риска) |
2.2 Пример расчёта
Допустим, страховая компания «Страховка‑Плюс» в 2025 году получила:
- Чистая прибыль – 1 200 млн руб.
- Собственный капитал – 8 000 млн руб.
- Общие активы – 30 000 млн руб.
- Собранные премии – 15 000 млн руб.
- Страховой доход – 14 000 млн руб.
- Убытки (выплаты) – 9 500 млн руб.
Тогда:
- ROE = (1 200 / 8 000) × 100 % = 15 %
- ROA = (1 200 / 30 000) × 100 % = 4 %
- RPN = (1 200 / 15 000) × 100 % = 8 %
- RUE = ((14 000 – 9 500) / 14 000) × 100 % = 32,1 %
Факторы, влияющие на рентабельность страховых услуг
- Качество андеррайтинга. Точная оценка риска позволяет снизить уровень выплат.
- Уровень резервов. Недостаточно сформированные резервы могут привести к неожиданным убыткам.
- Структура портфеля. Диверсификация по видам страхования (жизнь, имущество, автотранспорт) уменьшает концентрацию риска.
- Операционные расходы. Автоматизация процессов, цифровизация и аутсорсинг снижают издержки.
- Регуляторные требования. Новые нормы (например, обязательные резервы, ограничения на инвестиции) могут уменьшать прибыльность.
- Конъюнктура рынка. Экономический рост, инфляция и уровень доходов населения влияют на спрос и премиальные ставки.
Тенденции 2024‑2026 годов в российском страховом секторе
- Рост цифровых каналов. Онлайн‑продажи полисов и автоматизированные урегулирования сокращают затраты на обслуживание.
- Усиление конкуренции. Появление новых игроков (финтех‑страховщики) заставляет традиционных компаний оптимизировать цены.
- Ужесточение требований к капиталу. Центральный банк повышает коэффициенты достаточности капитала, что сказывается на ROE.
- Развитие микрострахования. Привлечение недоступных ранее групп населения повышает премиальный поток, но требует особого подхода к оценке риска.
Как повысить рентабельность страховых услуг
- Оптимизация андеррайтинга. Внедрение машинного обучения для оценки риска в реальном времени.
- Сокращение расходов. Перевод части операций в облако, использование RPA (Robotic Process Automation) для обработки заявок.
- Увеличение кросс‑продаж. Предложение клиентам дополнительных покрытий (например, «дом + авто»).
- Инвестиционная политика. Перераспределение свободных средств в более доходные, но при этом безопасные активы.
- Работа с клиентским опытом. Повышение уровня удержания клиентов (LTV) за счёт программ лояльности и быстрого урегулирования убытков.
Практический кейс: повышение RUE в компании «Альфа‑Страхование»
В 2023 году «Альфа‑Страхование» провела аудит портфеля автополисов и выявила, что 12 % полисов имели завышенную страховую сумму. После корректировки тарифов и внедрения системы телематики, компания сократила выплаты по этим полисам на 18 млн руб., а RUE вырос с 28 % до 35 % за полгода.
Контактная информация для обращений
Официальный сайт
https://www.strakhovka-plus.ru
Горячая линия
Телефон: 8 (800) -55‑33‑22 (круглосуточно)
Номера телефонов отделов
- Отдел продаж: +7 (495) -23‑45‑67
- Отдел урегулирования убытков: +7 (495) -23‑45‑68
- Финансовый отдел: +7 (495) -23‑45‑69
- Техническая поддержка (онлайн‑сервисы): +7 (495) -23‑45‑70
Электронный адрес
Общие запросы: info@strakhovka-plus.ru
Обращения по финансовой отчётности: finance@strakhovka-plus.ru
Личный кабинет
Для доступа к личному кабинету клиентов используйте ссылку: https://client.strakhovka-plus.ru/login
Личный приём (офис)
Адрес: г. Москва, ул. Тверская, д. 12, офис 305
Время приёма: пн‑пт 09:00‑18:00
График приёма руководства
- Генеральный директор – пн, ср, пт 10:00‑12:00
- Финансовый директор – вт, чт 14:00‑16:00
- Директор по развитию – пн‑вт 15:00‑17:00
Отделы компании
- Отдел продаж и маркетинга
- Отдел андеррайтинга
- Отдел урегулирования убытков
- Финансовый отдел
- Отдел IT и цифровых решений
- Юридический отдел
- Отдел кадров
Руководство
| Должность | ФИО | Контактный телефон |
|---|---|---|
| Генеральный директор | Иванов Алексей Петрович | +7 (495) -23‑45‑71 |
| Финансовый директор | Смирнова Елена Викторовна | +7 (495) -23‑45‑72 |
| Директор по развитию | Кузнецов Дмитрий Сергеевич | +7 (495) -23‑45‑73 |
Отзывы клиентов
Мы ценим обратную связь. Оставить отзыв можно на странице «Отзывы клиентов» или отправив письмо на feedback@strakhovka-plus.ru. Ниже – несколько последних отзывов:
- «Отличный сервис, быстрое урегулирование ДТП – 5 звезд!» – Мария К.,
- «Премиальная программа «Дом+Авто» позволила сэкономить 15 % на страховке. Спасибо!» – Сергей Л.,
- «Хотелось бы более прозрачных условий по франшизе, но в целом компания работает профессионально.» – Ольга П.,
Рентабельность страховых услуг – это комплексный показатель, отражающий эффективность управления рисками, расходов и капиталом. Понимание её составляющих, регулярный мониторинг и применение современных технологий позволяют страховым компаниям не только сохранять конкурентоспособность, но и повышать прибыльность в условиях динамично меняющегося рынка.
Если у вас возникли вопросы по расчётам, аналитике или желаете обсудить сотрудничество, используйте указанные выше контакты – наша команда всегда готова помочь.